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Documents  90C47 | enregistrements trouvés : 6

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Research talks;Analysis and its Applications;Computer Science;Control Theory and Optimization;Mathematics in Science and Technology;Probability and Statistics

I discuss some recent developments related to the robust framework for pricing and hedging in discrete time. I introduce pointwise approach based on pathspace restrictions and compare it with the quasi-sure setting of Bouchard and Nutz (2015), and show that their versions of the Fundamental Theorem of Asset Pricing and the Pricing-Hedging duality may be deduced one from the other via a construction of a suitable set of paths which represents a given set of measures. I show that the setup with statically traded hedging instruments can be naturally lifted to a setup with only dynamically traded assets without changing the superhedging prices. This allows one to deduce, in particular, a pricing-hedging duality for American options. Subsequently, I focus on the superhedging problem and discuss the choice of a trading strategy amongst all feasible super-hedging strategies. First, I establish existence of a minimal superhedging strategy and characterise its value via a concave envelope construction. Then I introduce a secondary problem of maximisation of expected utility of consumption. Building on Nutz (2014) and Blanchard and Carassus (2017) I provide suitable assumptions under which an optimal strategy exists and is unique. Finally, I also explain how additional information can be seen as a further restriction of the pathspace. This allows one to quantify to value of such a new information. The talk is based on a number of recent works (see references) as well as ongoing research with Johannes Wiesel. I discuss some recent developments related to the robust framework for pricing and hedging in discrete time. I introduce pointwise approach based on pathspace restrictions and compare it with the quasi-sure setting of Bouchard and Nutz (2015), and show that their versions of the Fundamental Theorem of Asset Pricing and the Pricing-Hedging duality may be deduced one from the other via a construction of a suitable set of paths which represents a ...

91G20 ; 91B70 ; 60G40 ; 60G42 ; 90C46 ; 90C47 ; 28A05 ; 49N15

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- 212 p.
ISBN 978-90-6196-165-9

Mathematical centre tracts , 0097

Localisation : Collection 1er étage

chaine de Markov # processus de Markov # programmation de Markov # théorie de la decision # théorie des jeux

90C40 ; 90C45 ; 90C47 ; 90D15 ; 93E05

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- xviii; 439 p.
ISBN 978-0-387-34431-7

Graduate texts in mathematics , 0258

Localisation : Collection 1er étage

programmation mathématique # optimisation mathématique

90-01 ; 90C30 ; 90C46 ; 90C25 ; 90C05 ; 90C20 ; 90C34 ; 90C47 ; 49M37 ; 49N15 ; 49J53 ; 49J50 ; 49M15 ; 49K35 ; 65K05 ; 65K10 ; 52A05 ; 52A07 ; 52A35 ; 52A41 ; 52A40 ; 52A37 ; 90Cxx

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- 388 p.
ISBN 978-0-691-09154-9

Localisation : Ouvrage RdC (RUST)

optimisation # management du risque # économie # minimax # algorithme minimax

90-02 ; 90C47 ; 91B28 ; 91B02

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- 107 p.
ISBN 978-90-6196-406-3

CWI tract , 0082

Localisation : Collection 1er étage

application de la programmation mathématique # commande # économie # jeu # jeu à deux personnes # jeu non coopératif # jeu stochastique # jeu stochastique différentiel # programmation # programmation mathématique # recherche opérationnelle # système stochastique et commande # téorie des jeux # théorie des systèmes

90C47 ; 90C50 ; 90D05 ; 90D10 ; 90D15

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- 251 p.
ISBN 978-90-6196-218-2

Mathematical centre tracts , 0139

Localisation : Collection 1er étage

programmation dynamique # théorie des jeux

90C47 ; 90D15

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